有限责任公司的股权转让理论及律师实务



注：
1、本文作者唐青林，中国人民大学法学硕士，北京中伦金通律师事务所律师，主攻公司法。擅长办理公司法律业务，包括公司设立；公司并购重组；公司合并、分立；公司股权变更、分割；公司股权诉讼；股东权益保护等。联系方式：lawyer3721@163.com，13366687472（北京）。
2、本文摘自《新公司法理论与律师实务》（项先权博士主编，国家知识产权局知识产权出版社，2006年出版）。

股权作为股东出资形成的一种对公司的控制权，可以依照法定条件和程序自由转让。股权自由转让制度，是现代公司制度最为成功的表现之一。正是凭着充分而有效的股权自由转让制度，新老投资者不断更替，资本市场不断拓展，公司运营所需资本源源不断地得到补充与供应，以资本为基础追求商业财富增长的现代市场经济才得以充满生机和活力。但我国旧公司法对有限责任公司股权转让的规定，比较简陋，使得有限责任公司股权转让实践中出现了很多无法可依的问题。公司法修改之后，设专章对有限责任公司的股权转让问题予以了明确规定，细化了转让程序，完善了转让制度，使有限责任公司的股权转让更具可操作性，避免了以往实践中容易出现的法律漏洞。

一、有限责任公司股权转让的概念
一般情况下，有限责任公司的股权转让称之为出资转让，股份有限公司股权转让称之为股份转让，但根据新公司法的规定，把有限责任公司的出资转让也称之为股权转让。所谓股权转让，是指公司股东依法将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为。股权转让以后，公司股东发生变化，在全部转让出资的情况下，出让方的原股东地位被受让方取代，受让方成为公司的股东。但就公司本身而言，除了因股东变更而发生若干登记事项的改变外，公司法人资格并没有任何改变。股权转让行为由于涉及到公司、股东、第三人等众多法律主体的利害关系，因此法律对其设定了严格的转让条件和程序。因此，股权转让是一种要式行为，必须严格依法进行。
前文已经讨论，股权作为股东出资所获得的对公司的一种控制权，属于一种新型的独立的民事权利，其具体内容非常丰富，兼具支配权和请求权，但作为股东出资的对价，股东利益的最大化实现才是股权的最终目的和最为核心的东西，股权是资本化的权利。正是股权的这种资本性，决定了它的可流通性。由于股权的权利独立性，转让并不对公司资产产生影响，股权的流转反而有利于公司自身的资本稳定，股权的可转让性是股权的资本性所决定的。
二、有限责任公司股权转让的方式及其法律限制
（一）有限责任公司股权转让的两种方式及其法律规定
有限责任公司的股权转让通常有两种情形：对内转让和对外转让。由于有限责任公司兼具资合与人合性，其人合性的特点决定了对股东对外转让出资应进行限制，这是保障公司股东的稳定性和公司健康运行所不可缺少的，因此不同形式的股权转让方式，法律对其设定的条件及程序宽严有别。由于对内转让是将股权转让给公司的其他股东，这既不会影响到公司的资合性质也不会造成人合的矛盾，因此公司法对此无限制，只要转让方和受让方就转让的比例、价格、时间等事项达成协议即可，其他股东无权干涉。而对外转让由于是将股权转让给非股东方，这虽然不会影响公司的资本总额，但是我们不能保证原股东会欣然接受新股东的加入，股东间的高度信赖关系不一定存在，可能会影响公司的正常运营，所以公司法对对外转让进行了较多的规范和制约。
新公司法第七十二条和第七十三条对有限责任公司的股权转让条件、程序及其他股东优先购买权的行使做出了明确规定：“有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。”“人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满二十日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。”
同旧法条相比，新公司法在股权转让方面做出了以下修订：1、增加规定了转让股权的股东征求其他股东意见的法定形式，即必须书面通知征求其他股东同意。旧公司法由于没有这方面的要求，导致实践中转让出资的股东有时只是口头征求其他股东的意见，在股权转让以后，其他股东又以未接到股权转让的通知从而影响其优先购买权的行使为由，主张股权转让无效，严重危及了交易安全和交易秩序的稳定。公司法修改后，新法明确了书面通知义务的要求，很显然可以有效预防纠纷的发生。2、对其他股东对股权转让表示异议的权利增加了期限限制，明确规定其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。这一规定可以防止其他股东无期限的拖延其表示异议的权利，从而使欲转让股权的股东自由转让出资的意志得以顺利实现。3、增加规定了其他股东优先购买权的行使顺序和方式，有效弥补了旧公司法的漏洞，避免了旧公司法下最易出现的法律纠纷。旧公司法只是笼统规定了在有限责任公司股东转让股权时，其他股东享有优先购买权，但对如何行使优先购买权并未做出规定。实践中，如果有两个以上的公司股东都主张行使优先购买权时，就难免会因为没有相关的法律规定而引发纠纷。新公司法要求在两个以上股东都主张行使优先购买权的，由其协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。这样就有效避免了法律纠纷的产生，使得股权转让可以依法顺利地进行。4、增加规定了公司章程对股权转让的约定，体现了公司自治精神。5、对法院强制执行股权作了规定，明确在此种情况下，其他股东仍然享有优先购买权，并对这种优先购买权的行使做出了期限限制，避免了旧法情形下因缺少法律规定而侵害其他股东优先购买权行使的情况。总之，新公司法的上述规定，不仅明确了法律对股权对内转让与对外转让的不同要求，而且使得有限责任公司的股权转让程序更加细化，更具可操作性，对预防纠纷的产生，保障股权转让的顺利进行具有十分重要的意义。
由有限责任公司的资合性质所决定，公司股东会的决议奉行资额主义，但资本多数决的原则使得控股股东在公司中享有绝对的权利，公司的计划、决议几乎都由其控制，现实生活中，有些有限责任公司的大股东利用其对公司的控制权，长期不向股东分配利润，也不允许中小股东查阅公司财务状况，权益受到损害的中小股东又无法像股份有限公司股东那样通过自由转让股份退出公司，有限责任公司的股权转让要受到法定条件的诸多限制，对外转让时必须征得其他股东过半数同意，这就使得中小股东的利益受到严重损害。为了改变公司法在保护中小股东权益方面无能为力的状况，新公司法明确了有限责任公司中小股东在特定条件下的退出机制，加强了对中小股东权益的保护。公司法第七十五条规定：“有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：（一）公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；（二）公司合并、分立、转让主要财产的；（三）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起六十日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起九十日内向人民法院提起诉讼。”

（二）有限责任公司的股权继承问题
除了上述基于法律行为的股权转让外，有限责任公司的股权能否因继承而取得，一直是理论上争议不断的热点问题。由法律上的空白和理论上的争议所致，实践中一旦出现有限公司的股权继承问题，当事人就会显得无所适从，纠纷迭出。
为了解决这种无法可依的局面，新公司法第七十六条规定：“自然人股东死亡后，其合法继承人可以继承股东资格；但是，公司章程另有规定的除外”。新公司法的这一规定明确解决了股东资格的继承问题，但也赋予了公司章程的自主权，即在公司章程没有做出相反规定的情况下，有限责任公司的股东资格是可以依法继承的。法律的这一规定充分体现了对公司自治的尊重，有效协调了股东的合法继承权与有限责任公司人合性的矛盾。如果有限责任公司股东对其相互之间的信任非常看重，着重维护股东之间的这种人合性质，则其可以通过公司章程约定有限责任公司的股东资格不能继承。任何一个公司股东都必须接受公司章程的这种安排，其加入公司本身即意味着对这种协议安排的接受，意味着对其出资财产继承权的放弃。如果公司股东更为注重对其个人出资财产继承权的维护，则不必在公司章程中做出上述安排，这样一旦发生股权继承问题，完全可以依照法律规定进行股东资格的继承。
对于公司法第七十六条在实践中的运用，应当注意两点：1、该条规定仅适用于自然人股东。也就是说，只有自然人股东死亡以后才发生股权的继承问题，对于有限责任公司的法人股东，则不能依据公司法的该条规定主张股权的合法继承。2、该条所称“股东资格”的继承，应当理解为是股东资格的全面继承，既包括股权的财产权内容，也包括股权中基于股东身份所产生的人身权内容，实践中那种认为继承人只能继承股权中相应的财产权益－自益权，不能享有共益权的观点是根本错误的，与继承权的性质和法律的本旨是不相符合的。
三、有限责任公司的股权转让程序
股权转让本质属于权利的买卖，股权转让合同就是股权转让的基本形式。股权转让应当遵守合同法的一般规定，同时因为股权自身的特性还要受到公司法的调整。一般说来，转让人与受让人基于股权转让的合意达成真实一致的意思表示时，合同即能成立。合同的生效一般也允许当事人之间自由约定，但法律规定必须履行批准或登记手续才能生效的，只有经过法定程序获得批准或登记之后合同才能生效。
股东股权依法转让后，根据新公司法第七十四条和《公司登记管理条例》第三十五条的规定，应当依法办理公司内部股东变更登记和股东工商变更登记。即公司应当注销原股东的出资证明书，向新股东签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中有关股东及其出资额的记载。对公司章程的该项修改不需再由股东会表决。至于股东工商变更登记，《公司登记管理条例》规定，有限责任公司股东转让股权的，应当自转让股权之日起30日内申请变更登记，并应当提交新股东的主体资格证明或者自然人身份证明。有限责任公司的自然人股东死亡后，其合法继承人继承股东资格的，公司应当依照前款规定申请变更登记。
综上，根据我国公司法律、法规的规定，有限责任公司的股权转让一般要经过如下程序：1、向股东以外的第三人转让股权的，由转让股权的股东向公司董事会提出申请，由董
事会提交股东会讨论表决；股东之间转让股权的，不需经过股东会表决同意，只要通知公司及其他股东即可。
2、双方签订股权转让协议，对转让股权的数额、价格、程序、双方的权利和义务做出
具体规定，使其作为有效的法律文书来约束和规范双方的行为。股权转让合同应当遵守合同法的一般规定。
3、在转让股权过程中，凡涉及国有资产的，为防止国有资产流失，根据国务院发布的《国有资产评估办法》第三条的规定，如对国有资产拍卖、转让、企业兼并、出售等，都应进行资产评估。股权转让的价格一般不能低于该股权所含净资产的价值。
4、对于中外合资或中外合作的有限公司股权转让的，根据现行《中外合资企业法》、《中外合作企业法》的规定，要经中方股东的上级主管部门同意，并报原审批机关审批同意以后方可办理转让手续。
5、收回原股东的出资证明，发给新股东出资证明，对公司股东名册进行变更登记，注销原股东名册，将新股东的姓名或名称，住所地及受让的出资额记载于股东名册，并相应修改公司章程。但出资证明书作为公司对股东履行出资义务和享有股权的证明，只是股东对抗公司的证明，并不足以产生对外公示的效力。
6、将新修改的公司章程，股东及其出资变更等向工商行政管理部门进行工商变更登记。至此，有限责任公司股权转让的法定程序才告完成。
附：有限责任公司股权转让的相关法律文本：

（一） 股权转让协议
转让方（甲方）：
受让方（乙方）：
甲乙双方经过友好协商，就甲方持有的 有限责任公司股权转让给乙方持有的相关事宜，达成如下协议，以资信守：
1、转让方（甲方）转让给受让方（乙方） 有限公司的 %股权，受让方同意接受。
2、由甲方在本协议签署前办理或提供本次股权转让所需的原公司股东同意本次股权转让的决议等文件。
3、股权转让价格及支付方式、支付期限：
4、本协议生效且乙方按照本协议约定支付股权转让对价后即可获得股东身份。
5、乙方按照本协议约定支付股权转让对价后立即依法办理公司股东、股权、章程修改等相关变更登记手续，甲方应给与积极协助或配合，变更登记所需费用由乙方承担。
6、受让方受让上述股权后，由新股东会对原公司成立时订立的章程、协议等有关文件进行相应修改和完善，并办理变更登记手续。
7、股权转让前及转让后公司的债权债务由公司依法承担，如果依法追及到股东承担赔偿责任或连带责任的，由新股东承担相应责任。转让方的个人债权债务的仍由其享有或承担。
8、股权转让后，受让方按其在公司股权比例享受股东权益并承担股东义务；转让方的股东身份及股东权益丧失。
9、违约责任：
辽宁省丹东市人民政府


关于印发丹东市边境小额贸易水上运输船舶管理办法的通知

丹政发〔2009〕33号


各县（市）区人民政府，市政府各部门：

《丹东市边境小额贸易水上运输船舶管理办法》业经2009年8月21日市政府第18次常务会议审议通过，现予印发。

丹东市人民政府

二○○九年八月三十日





丹东市边境小额贸易
水上运输船舶管理办法
第一条 为规范我市边境小额贸易水上运输管理，保障口岸、船舶、人员和货物的安全，维护边境地区的安定团结，推动边境小额贸易的健康发展，根据《中华人民共和国海上交通安全法》、《中华人民共和国内河交通安全管理条例》、《中华人民共和国水路运输管理条例》、《国内水路运输经营资质管理规定》（交通部令2008年第2号）及中华人民共和国辽宁省公安边防总队代表团与朝鲜民主主义人民共和国平安北道安全保卫部代表团《关于开设大台子和腊岛海上贸易通行口岸的会谈纪要》等有关规定，结合我市实际，制定本办法。

第二条 边境小额贸易运输船舶（以下简称边贸船）应以中方大台子港（东经124°13'42",北纬39°55'00"向上游1000延长米）和一撮毛临时过货监管点（东经124°17'06",北纬39°56'20"为中心上下游各100米）与朝方腊岛海上贸易通行口岸(东经124°43'00",北纬39°15'30")为中心、半径0.5海里的区域之间，开展边境之间小额贸易水上运输。

鸭绿江内边贸船，应持有与朝方正常水上贸易协定和持有中方有关主管部门签发的边贸船相关证书、证件，在江海分界线鸭绿江水域内，开展边境之间小额贸易水上运输。

第三条 边境双方边贸船在中方作业、停泊的港口、码头应为国家口岸管理部门批准的口岸监管区或临时过货监管点。

第四条 经营边境水上贸易运输，应当取得企业法人资格。经营边贸运输的企业应当至少配备经营、海务、机务专职管理人员各1名。海务、机务专职管理人员应当具有与所经营船舶种类和航区相对应的不低于大副、大管轮任职的从业资历，并与企业签订一年以上全日制用工的劳动合同，在合同期限内不得在船上或者其他企业兼职。

第五条 经营边贸运输的水运企业，应当向其所在地人民政府交通主管部门申报材料，由市交通局依据国内水路运输经营资质管理等规定审核，颁发《水路运输许可证》、《船舶营业运输证》。

第六条 经营边贸船舶的水运企业应经批准同意筹建水路运输企业后，方可在批准的范围内进行筹建、订造船舶。对尚在筹建期的水运企业从事水上边贸运输经营活动的，依据《水路运输管理条例实施细则》的相关规定予以处罚。

第七条 船舶修造厂不得为未办理水路运输筹建许可或增减运力审批手续的单位、个人修造和改建船舶，不得为其提供修造和改建船舶的场所、设施和技术服务，不得修造和改建未办理进口岸手续的外国籍船舶。因违规被扣押在船厂坞道的船舶所造成的一切损失由船厂和船舶拥有人负责。

第八条 经营边贸运输船舶的水运企业应当按照《国内水路运输经营资质管理规定》并参照《中华人民共和国航运公司安全和防污染管理规定》的要求建立相关制度，指定适任的岗位管理人员，其经营管理资质应经市交通部门与海事部门审查通过后，方可从事水上边贸运输经营活动。

第九条 边贸船应将其船舶的安全和防污染管理委托已通过经营管理资质审查的企业代管，船舶拥有人与水运企业签定《船舶代管协议》，代管企业对船舶安全营运和防污染负全权责任。

第十条 边贸船应按《船舶登记条例》有关规定，并在满足本办法第九条、第十条要求后，方可向海事部门申请船舶所有权登记，同时签署“安全管理责任书”。

第十一条 边贸船舶取得《船舶所有权证书》后，应申请船舶检验机构进行检验。沿海边贸船应按三类航区船舶检验规定进行船体、机械、设施、设备配备，经检验合格并持有《船舶检验证书》后，向海事部门申请办理《船舶国籍证书》，并经交通部门审批后为其签发《船舶营业运输证》。后再办理边防、海关、检验检疫部门相关手续，并取得边防部门发放的边贸标志牌以及海关发放的证件、标志，方可从事水上边贸运输活动。

第十二条 边贸船在船舶登记时提交船舶名称申请，并经审核批准。丹东地区边贸船名称统一规范为“丹海边贸XXX”（海船）、“丹江边贸XXX”（河船）号，同时取得船名标志牌，“XXX”三位阿拉伯数字由001起始组成。

第十三条 边贸船舶应按《中华人民共和国最低安全配员规则》的规定配备合格适任的船员。经营边贸运输100总吨以下海船船员应持有小型海船《船员适任证书》、《船员服务簿》、《熟悉和基本安全培训合格证》，100总吨及以上船舶按《中华人民共和国海船船员考试、评估和发证规则》的规定执行。经营边贸运输的内河船舶按《中华人民共和国内河船员考试、评估和发证规则》的规定执行，边贸船船员同时应取得边防部门核发的《船舶户口簿》和《船员证》。

第十四条 经批准从事边贸运输的水运企业及船舶，应参照《国际航行船舶进出中华人民共和国口岸检查管理办法》、《国际航行船舶出入境检验检疫管理办法》及国际航行船舶出入境管理有关规定进行管理，并按照《中华人民共和国船舶签证管理规则》办理船舶进出港签证手续。

第十五条 边贸船应当在核定的范围航行，并在指定的口岸进、出港和装卸货物。船舶和船员证书的原件应在进出口岸时出示，复印件应随船携带，其中公安边防机关核发的《船舶户口簿》、《船员证》原件须随船携带，边贸船应悬挂船名标志牌及边贸标志牌。

第十六条 从事渔业生产活动的船舶和为渔业生产服务的船舶属于渔业船舶，由渔业行政主管部门按照国家有关渔业船舶管理的规定履行管理职责。边贸船舶不得从事水产养殖滩涂看护和为看护人员运送给养、不得为渔业捕捞船运输货物及从事与渔业生产相关的各项活动，违者按超越经营范围予以处罚。

第十七条 当港口或海上风力达到6级以上和能见度不良及冰、雾等恶劣气象影响到船舶安全时，船舶禁止出港。

第十八条 对无船名船号、无船籍港、无船舶证书的“三无”船舶在水上经营的，交通、海事行政管理部门及公安边防机关等部门，依法采取行政强制措施或予以处罚。对有证驾驶“三无”运输船舶的船员予以处罚并吊销其适任证书。对无证驾驶的船员，由公安边防机关依据相关规定予以处罚。

第十九条 边贸船报废或灭失后不及时向原登记机关和部门办理注销手续的、证件丢失后不及时向原发证机关和部门申请补发的、登记项目变更不及时进行变更登记的、改变用途或产权转移、船舶国籍证书过期不按规定重新办理登记手续和申请有关证件或申请注销原有证件的，由相关管理机关予以注销并依法予以处罚。

第二十条 本办法颁布前已经核发《水路运输许可证》的企业或个人、已经核发《船舶营业运输证》和进行登记的边贸船，应自本办法公布之日起，在三个月内申请注销原证件、重新换发新证件，已登记的从事滩涂看护、为渔业捕捞船运输货物及从事其它与渔业生产相关活动的船舶，应按规定办理注销和转档手续，到渔业部门注册登记，逾期不办理者，交通、海事部门应对其原有证件予以注销。

第二十一条 根据我省船舶产业发展现状，我市将对木质船舶在3年内进行逐步淘汰，大力发展船舶技术状况先进的新型钢制船舶，以保证我市整体船舶结构优化和船舶产业升级。

第二十二条 本办法自发布之日起施行。《边境小额贸易水上运输管理暂行办法》（丹政发〔1996〕130号）同时废止。市政府此前发布的有关文件与本办法不一致的，按本办法规定执行。

第二十三条 本办法由丹东市交通局负责解释。